完顏亮發(fā)動(dòng)非正義的侵宋戰(zhàn)爭(zhēng)，遭到金統(tǒng)治區(qū)各族人民的強(qiáng)烈反對(duì)。金宗室完顏雍乘機(jī)奪取政權(quán)，黃河以北地區(qū)很快歸附新皇帝金世宗。完顏亮得到知這一消息更加瘋狂南侵。當(dāng)時(shí)，他領(lǐng)兵駐扎在和州雞籠山，決定于十一月初八日從采石(今安徽當(dāng)涂北)渡江，再攻建康。

虞允文是個(gè)書(shū)生，從來(lái)沒(méi)有指揮過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)。但是愛(ài)國(guó)的責(zé)任心使他鼓起勇氣。他立刻命令步兵、騎兵都整好隊(duì)伍，沿江布陣，又把江面的宋軍船只分為五隊(duì)，一隊(duì)在江中，兩隊(duì)停泊在東西兩側(cè)岸邊，另外兩隊(duì)掩匿山后。敵軍以為采石無(wú)兵，及近南岸，見(jiàn)宋軍列陣相待，當(dāng)涂人民觀戰(zhàn)助威者十?dāng)?shù)里不絕，方才大驚，欲退不能，只得前進(jìn)。幾百艘金軍大船迎著江風(fēng)，滿載著金兵向南岸駛來(lái)。沒(méi)有多少時(shí)間，金兵已經(jīng)陸續(xù)登岸。虞允文命令部將時(shí)俊率領(lǐng)步兵出擊。時(shí)俊揮舞著雙刀，帶頭沖向敵陣。兵士們士氣高漲，拼命沖殺。金兵進(jìn)軍以來(lái)，從沒(méi)有遭到過(guò)抵抗，一下子碰到這樣強(qiáng)大的敵手，就都垮下來(lái)了。江面上的宋軍戰(zhàn)船，也向金軍的大船沖去。宋水軍多踏車海鰍船，大而靈活，而金軍船只底平面積小，極不穩(wěn)便，宋船乘勢(shì)沖擊，就像尖利的鋼刀一樣，插進(jìn)金軍的船隊(duì)，把敵船攔腰截?cái)唷炒娂姳蛔渤痢耻娨话肼湓谒镅退溃?一半還在頑抗。太陽(yáng)下山了，天色暗了下來(lái)，江面上的戰(zhàn)斗還沒(méi)有結(jié)束。這時(shí)候，正好有一批從光州 (今河南潢州)逃回來(lái)的宋兵到了采石。虞允文要他們整好隊(duì)伍，發(fā)給他們?cè)S多戰(zhàn)旗和軍鼓，從山后面搖動(dòng)旗幟，敲著鼓繞到江邊來(lái)。江上的金兵聽(tīng)到南岸鼓聲震天，看到山后無(wú)數(shù)旗幟在晃動(dòng)，以為是宋軍大批援兵到來(lái)，紛紛逃命。金軍遭到意料不到的慘敗，氣得完顏亮暴跳如雷，將怒氣全發(fā)泄在士兵身上，勒令第二天強(qiáng)渡長(zhǎng)江，完不成任務(wù)者軍法從事。次日，虞允文又派新盛率水軍主動(dòng)進(jìn)攻長(zhǎng)江北岸的楊林渡口。金船出港，宋軍用強(qiáng)弩勁射，又使用霹靂炮轟擊，又大敗金軍。完顏亮見(jiàn)渡江失敗，只得退回和州，接著逃往揚(yáng)州。

宋軍在采石大勝之后，主將李顯忠才帶兵到達(dá)。李顯忠了解到虞允文指揮作戰(zhàn)的情況， 十分欽佩。 虞允文對(duì)李顯忠說(shuō)：“敵人在采石失敗之后，一定會(huì)到揚(yáng)州去渡江。對(duì)岸鎮(zhèn)江那邊沒(méi)準(zhǔn)備，情況很危險(xiǎn)。您在這兒守著，我到那邊去看看。” 李顯忠馬上撥給虞允文一支人馬，由虞允文率領(lǐng)前往鎮(zhèn)江。 鎮(zhèn)江原來(lái)是由老將劉锜防守。那時(shí)候，劉锜已經(jīng)病得不能起床了。虞允文到了鎮(zhèn)江，先去探望劉锜。劉锜躺在床上，緊緊拉著虞允文的手，心情沉重地說(shuō)：“國(guó)家養(yǎng)兵三十年，沒(méi)有立過(guò)一點(diǎn)戰(zhàn)功，想不到立大功的還是靠您這位書(shū)生，我們當(dāng)將軍的實(shí)在太慚愧了。” 虞允文安慰他一陣，就回到軍營(yíng)。他命令水軍在江邊演習(xí)。宋軍制造了一批車船，由兵士駕駛，在江邊的金山周圍巡邏。金兵打了幾次敗仗，都害怕作戰(zhàn)。有些將士暗地里商量逃走。完顏亮在進(jìn)退無(wú)路的條件下，孤注一擲，命令金軍三天內(nèi)全部渡江南侵，否則一津處死。隔岸的宋軍剛打了勝仗，士氣商漲，嚴(yán)陣以待，金軍強(qiáng)渡無(wú)望，而完顏亮一貫用法苛嚴(yán)，使金軍將士進(jìn)退兩難。他們得知完顏雍已在遼陽(yáng)稱帝，并廢完顏亮為庶人，便也思變，于27日清晨完顏元宜率軍殺死完顏亮。十二月初，金軍退走，宋軍乘機(jī)收復(fù)兩淮地區(qū)。之后，金世宗為了穩(wěn)定內(nèi)部，派人到南宋議和，宋金戰(zhàn)爭(zhēng)又暫時(shí)停了下來(lái)。