1944年8月，廖耀湘升任新6軍軍長。為表彰廖耀湘在印緬戰場的卓著戰功，美、英、國民黨政府分別頒發他“自由勛章”、“十字勛章”和“青天白日勛章”。在國民黨眾多將領中，以少將軍銜同時獲此三榮譽的僅有廖耀湘將軍一人。

中英美三大勛章于一身

廖耀湘曾全殲日軍的“鋼軍”、“常勝軍”、“森林戰之王”、而威名遠播，蔣介石與史迪威將軍對他都有極高的評價。

1942年3月，廖耀湘的新22師作為主力遠征緬甸。其時印緬戰場日軍投入了板田祥二郎的第15軍團全部兵力，共計10萬余眾。英、印、緬、國民黨軍隊由美國中將史迪威統一指揮，稱為聯軍，共投入11個師，總兵力不足7萬，兵力、裝備相差懸殊。入緬之初，新22師在斯瓦戰役中重創日軍第55師團，解了200師及英軍之圍。后來，聯軍組織的同古、平滿納會戰均告失利。聯軍被迫轉移，擔任掩護大部隊轉移的重任落到了廖耀湘的新22師身上。廖耀湘采取梯次陣地，逐次抵抗，誘敵深入，分割殲敵的戰術，以一師之力頑強地拖住了日軍整整21天，勝利完成掩護任務。

然而此時廖耀湘部已成孤軍，且原定退路已被截斷，處境非常危險，部隊被迫進入“野人山”。“野人山”是緬甸南部的一片原始森林。其時正值雨季，大雨滂沱，道路被毀，瘴氣、毒蟲盛行，日軍視此為天然屏障，斷言廖耀湘部會全軍覆沒于“野人山”。參加過入緬作戰、時為廖耀湘部副團長的劉建章先生在其《回憶錄》中做了如下描寫：“若干人在進行途中，以體力耗盡，撲地不起，捐軀異邦，殍瑾載途，癘瘠盈野，至艱至苦，曠古不聞。所幸師長廖耀湘將軍于雨季降臨之始，曾采取若干保持體力之措施，如甩掉輜重和減輕背負，多帶給養，堅定意志，勇往邁進。廖將軍本人更以樂觀之態度，飽滿之激情，穩健之步伐，領導官兵排除萬難，堅毅前進。全軍如無巨大之精神力量，其庶幾覆滅于野人山森林之間矣”。經三個多月艱苦跋涉，新22師終于走出了“野人山”，抵達印度東部邊境的列多。該師由進山時的九千余人驟減至三千余人。

新22師走出“野人山”之后受到美式訓練、整編和裝備，一躍成為中國軍隊中素質最好的部隊之一。整訓完畢后，新22師即投入緬北反攻戰役。因緬北戰場多在森林、河谷，為使部隊掌握特殊環境下的戰略戰術，廖耀湘經反復調查研究，手編《森林作戰法》、《小部隊戰術》、《城鎮村落戰斗》三部軍事書籍，此為國民黨軍的三部經典軍事教材。緬北反攻戰中，廖耀湘新22師為聯軍主力，共參戰上百次，殲敵12000余人，而且專打惡仗。新22師獨立作戰的百賊河、索卡道、卡馬英戰役三戰皆勝，所向披靡。在百賊河戰役中，廖耀湘經實地仔細審察，臨機改變原定作戰計劃，取得大勝，是役殲敵700余人，敵大隊長岡田中佐被擊斃，而新22師只傷亡60人。

史迪威疑為謊報戰功，竟親自到戰場清點敵尸，經核實無誤后，由衷地豎起大拇指稱贊：“中國軍隊，頂好。”特別是索卡道戰役中，廖耀湘以迂回與突破戰術，出奇制勝，僅以四個步兵團的兵力，全殲日軍號稱“常勝軍”和“森林戰之王”的第18師團，師團長田中新一中將僥幸泅渡印度河逃脫。此戰被國民黨視為經典的森林戰，作為軍事教材并載入其軍事史冊。

在卡馬英戰役中，新22師打通了中印公路，恢復了國際交通線，取得了具有戰略意義的勝利。1944年8月，廖耀湘升任新6軍軍長。為表彰廖耀湘在印緬戰場的卓著戰功，美、英、國民黨政府分別頒發他“自由勛章”、“十字勛章”和“青天白日勛章”。在國民黨眾多將領中，以少將軍銜同時獲此三榮譽的僅有廖耀湘將軍一人。

骨灰安放八寶山革命公墓

遼沈戰役后，廖耀湘被俘接受改造，1956年被移送北京戰俘管理所功德林監獄。時任解放軍軍事學院院長的劉伯承曾指名要把正在接受改造的廖耀湘請去講課。為了讓廖耀湘消除顧慮上課，劉伯承開門見山地說：“這次，請你來當我們的老師，主要講三個方面的問題：一是講講你在緬甸抗日取得一定成績的小部隊戰術、森林作戰法及城鎮村落戰斗;二是講講你對遼沈戰役的體會，實事求是，作戰中，雙方的優缺點都可以講;三是講講你對我軍建設的建議。放心講吧，這三方面的問題，只有你能講，我們只能當你的學生。”

由于廖耀湘將軍的抗戰功勞，和改造期間對新中國的支持，周總理及其它黨和國家的領導人都十分關注他。在功德林，廖耀湘堅持寫作也改掉了以前指揮作戰時的暴躁脾氣，變得平和。1961年12月25日，廖耀湘和王凌云、杜建時、孫楚等68名戰犯第三批獲特赦，從而結束了他13年的戰犯生活。被特赦后，他被任命為全國政協文史資料研究委員會專員，并且親自撰寫了大量的具有歷史價值的資料文章。

廖耀湘與當時奮戰在滇緬一帶的國軍將領掩護英軍，與日軍英勇做戰，所率的遠征軍給全世界留下了英勇善戰的現代化軍隊形象，在國際上也獲得極高的聲望。據知情人士介紹，建國后，英國作為第一批承認中國的西方國家，訪華的二戰名將蒙巴頓特意要求廖耀湘將軍去機場迎接。蒙巴頓很早就熟知廖耀湘，1944年3月，東南亞戰區盟軍統帥蒙巴頓將軍在一批英國軍官和記者的陪同下飛來緬北前線，史迪威帶領遠征軍前去迎接，孫立人用英語匯報了敵我態勢、作戰經過和戰績，廖耀湘卻被一群英國記者圍住采訪，蒙巴頓一見到廖耀湘便同他握手，臨走前特意拉著廖耀湘合影，并說：“史迪威和孫立人將軍已向我介紹了緬北反攻以來的戰斗經過，您指揮的新22師在大洛和孟關所創建的卓越戰績，令我衷心欽敬，您真正是無堅不摧的鐵錘，我向你們的勝利祝賀。”

據廖耀湘的后人廖志宇回憶，英國女王為了感謝廖耀湘當年在遠征緬甸時保護英國軍隊，頒發的那枚十字勛章在1980年代，由大陸這邊給他們寄來，從此一直保存在家中。

1968年12月2日，一代抗日名將廖耀湘因心臟病突發，在北京逝世。1980年5月，中國政府在北京為其舉行追悼會，肯定其抗日功績，將其骨灰安放于八寶山革命公墓。