皇太極聽說明軍已經(jīng)完成了塔山、大凌河、錦州等城堡的建設(shè)，致信袁崇煥，橫加指責(zé)，語氣狂妄。五月中旬，皇太極借口明軍筑城屯田，而袁崇煥事前沒有通報，親自率軍征討，大凌河、小凌河的明軍棄城，皇太極揮師包圍了錦州城。寧、錦大戰(zhàn)打響。

《明史紀事本末》對這次大戰(zhàn)記述詳細：平遼總兵官趙率教和大將左輔、朱梅、監(jiān)軍紀用等人被圍在錦州城中，為了拖延時間，趙率教派人前往皇太極軍營，皇太極盛氣凌人，憤然質(zhì)問使者：“這里是我家地方，你們?yōu)槭裁丛诖诵蕹牵俊?/p>

皇太極派了使者跟隨進城，勸說守軍投降，趙率教說：“要攻城只管攻管，不必多說。”

天亮以后，后金軍隊兵分兩路，抬著挨牌和云梯，分別攻打北城和西城。明軍奮力反擊，“炮火矢石交下如雨”。從辰時戰(zhàn)到戌時，后金軍隊在城外丟下累累尸體，毫無進展，只好退出五里結(jié)營。第二天，后金騎兵環(huán)城而行，在爪籬山包圍了山海總兵官滿桂派來的援兵，滿桂和總兵官尤世祿隨后率兵趕到，與八旗軍激戰(zhàn)。

皇太極暫時解除對錦州的圍困，向沈陽征調(diào)援軍。這期間，身在寧遠的袁崇煥汲取廣寧潰敗的教訓(xùn)，命令寧遠守軍按兵不動，只派尤世祿和祖大壽率領(lǐng)四千精兵，繞到八旗軍后方襲擾，同時出動水兵向東進軍，威脅敵后。山海關(guān)內(nèi)的明軍也做出相應(yīng)的調(diào)動。

八旗軍援兵趕到，皇太極分兵攻打?qū)庍h。袁崇煥采用從前的戰(zhàn)術(shù)，依靠堅城重炮進行防守，自己和劉應(yīng)坤、畢自肅在城墻上拒守，滿桂、尤世祿和祖大壽幾位大將在城外結(jié)陣拒戰(zhàn)。

皇太極下令八旗軍沖擊明軍大營，三位大貝勒都認為不可。這讓皇太極大怒，這是他登臨大位以后第一次親自出征，錦州城下的挫敗讓他十分惱怒，他不能再忍受任何的失敗。于是命令眾人披戴盔甲，自己率領(lǐng)阿濟格等人催馬向前，擊潰滿桂的前鋒，一路追殺到寧遠城下。

各位貝勒來不及穿戴盔甲，匆匆跟隨向上。混戰(zhàn)中，濟爾哈朗等多人受傷，雙方死傷慘重，積尸布地。

錦州方面，八旗軍只留下少量軍力監(jiān)視，趙率教趁機主動出戰(zhàn)，擊潰敵軍。鑲黃旗游擊將軍覺羅拜山、備御巴希戰(zhàn)死。皇太極擔(dān)心被明軍截斷歸路，匆匆從寧遠撤兵，回去繼續(xù)攻打錦州。這一次八旗軍依然沒有收獲，士卒死傷累累，皇太極無奈撤回沈陽，期間毀掉了大凌河、小凌河二城。

寧、錦之戰(zhàn)持續(xù)近一個月，八旗軍損失許多士卒，最終沒能拿下錦州城。這是繼寧遠挫敗之后的又一次挫敗，八旗軍把失敗歸于天氣酷熱。

寧、錦大捷當(dāng)中，表現(xiàn)最突出的是兩位總兵官，即山海關(guān)的滿桂和錦州的趙率教，滿桂加為太子太師。袁崇煥卻受到許多批評，批評他坐視錦州被圍卻按兵不動，批評他暮氣沉重。當(dāng)年寧遠之戰(zhàn)，八旗軍攻城受挫，分重兵越冰攻打覺華島，如果袁崇煥能像趙率教一樣靈活敢戰(zhàn)，出城襲擾，覺華島上的慘劇興許不會發(fā)生。

袁崇煥很清楚，北京方面這些批評的背后是魏忠賢對自己的不滿。袁崇煥想要加以補救，建議仿效其它地方，在寧遠為魏忠賢建造重視祠。

這種討好的作法效果不大，袁崇煥只好請求歸鄉(xiāng)養(yǎng)病。在一篇長文中，他詳細說明了自己關(guān)于遼東事務(wù)的想法，提出“守為正著，戰(zhàn)為奇著，款為旁著。以實不以虛，以漸不以驟。”

在許多方面，袁崇煥與熊廷弼的思路是相似的，兩個人的差別在于：袁崇煥更有積極進取之心，對于遼東的未來更為樂觀。

朝廷客套地挽留幾次，七月袁崇煥離職，由王之臣出任督師兼遼東巡撫。王之臣一慣賞識滿桂，派他鎮(zhèn)守寧遠。二人召收蒙古的炒花各部，所以滿桂麾下有許多蒙古士兵，頗有戰(zhàn)斗力。