日本組織“考古隊”盜遼帝王陵，日本人有組織地對遼陵進行盜掘，應該始于1930年(民國十九年，日昭和五年)。他們這番行為，可謂真正的專業盜墓，其水平遠在中國考古隊水平之上。當年，日本東亞考古學會組成了“內蒙古調查團”，到位于今內蒙古自治區巴林右旗索博日嘎蘇木北慶云山的遼慶陵“考察”，成員包括江上波夫、田村實造等一些考古專家，為接下來大規模調查和盜掘遼慶陵作準備。

從1934年(民國二十三年，日昭和九年)開始，日本東亞考古學會在前期考古調查、盜掘基礎上，又委派考古學博士關野貞對慶陵進行“考察”。

1935年(民國二十四年，日昭和十年)，南滿醫科大學教授黑田源次和竹島卓一又以“日滿文化學會”的名義再次調查遼慶陵，后來還出版了《林東古跡踏查記》一書。對慶陵大規模盜掘活動發生于1939年(民國二十八年，日昭和十四年)。這一年，日本東亞考古學會決定組成由田村實造、小林行雄領隊，以釣田正哉和齋藤菊太郎為助理的“遼慶陵考古隊”，對遼慶陵進行全方位的“考古”工作。

日本人對慶陵進行實測和攝影，并臨摹了東陵壁畫，盜走了一部分文物。東陵，即1914年(民國三年)被林西縣長發現并盜掘過的遼圣宗陵寢——永慶陵。在所有的遼代帝王陵中，永慶陵的壁畫是最精美的，內容有裝飾圖案、契丹和漢族人物以及山水等。日本人后來據此專門出版了《慶陵壁畫》這一專著。

田村實造對地宮勘察得極為詳細，進行了準確的測繪和壁畫臨摹和攝影。對壁畫，原先還臨摹，看到有一部分保存比較好，干脆揭取下來，帶回日本。最后由田村實造和小林行雄執筆撰寫了《西拉沐淪河調查旅行記》《遼陵帝后的哀冊與莊陵》兩大本專著。1953年(日昭和二十八年)，兩人又合作編著了《慶陵——關于東蒙古遼代帝王陵墓的研究報告》一書，這是迄今為止有關遼慶陵發掘中最為完整的一份資料。

永慶陵地宮(墓室)距地表深10余米，由前、中、后室、四側室組成。前室呈平面方形，其余各室為圓形;各室之間有長甬道相連。墓內全長21.2米，最寬15.5米，最高約6.5米。日本人在盜掘時，曾出土有枋、搏、斗拱等小木作構件。

下面為一組遼代貴族墓壁畫——前室左右有兩個耳室，其墻壁的上部、天井均有裝飾性花紋;前室中間放有用漢白玉雕成的哀冊，分別用契丹文和漢文鐫刻;中室是一個環形的墓室，四個通廊將四周墻壁分成四個部分，其上分繪《四季山水圖》;后室為圓形，是放置圣宗和其兩位皇后尸身的地方。鳥居龍藏看到的棺木，應該就在這里。日本人對遼慶陵的全面盜掘收獲頗豐。從永慶陵中盜出了遼圣宗哀冊石刻1方，可能是1930年(民國十九年)湯玉麟盜墓(詳見本書《軍閥“挖寶篇”·湯玉麟慶陵挖寶》一文)后未盜走的。日本人將哀冊盜運到沈陽，放在“偽滿政府”的“國立博物館奉天分館”內。1945年(民國三十四年，日昭和九年)日本投降后，哀冊被截留于沈陽東北博物館，現在保存在遼寧省博物館，與湯玉麟盜出的碑石陳列在一起。