消滅項(xiàng)羽、平定楚地后，諸侯聯(lián)名上《勸進(jìn)表》給劉邦，推舉他為皇帝。公元前202年二月初三，眾諸侯及太尉長(zhǎng)安侯盧綰等300多人，恭聽(tīng)了劉邦即帝位的詔書(shū)。劉邦稱(chēng)帝后，在洛陽(yáng)南宮大宴群臣。席間，觥籌交錯(cuò)，君臣共飲。劉邦顯得特別高興，他說(shuō)：“你們都說(shuō)實(shí)話，我為什么能夠奪取天下？項(xiàng)羽又為什么會(huì)失去天下？”群臣眾說(shuō)不一。

劉邦最后說(shuō)：“你們只知其一，不知其二。運(yùn)籌于帷幄之中，決勝于千里之外，我不如子房(張良);鎮(zhèn)國(guó)家、撫百姓、供軍需、給糧餉，我不如蕭何;指揮百萬(wàn)大軍，戰(zhàn)必勝，攻必克，我不如韓信。這三個(gè)人都是人中豪杰，我能用他們，所以能得天下。項(xiàng)羽只有一個(gè)范增還不能重用，因此最后敗在我的手中。”不難看出，劉邦認(rèn)為張良、蕭何、韓信是他最得力的功臣，這三人亦被稱(chēng)為“漢初三杰。”其后，劉邦論功行賞。定蕭何為首功，封他為酆侯，食邑最多。

許多功臣心里憤憤不平，私下里議論不休。他們說(shuō)自己跟隨劉邦輾轉(zhuǎn)南北，身經(jīng)百戰(zhàn)，而蕭何只不過(guò)坐在家里發(fā)發(fā)議論，做做文字工作而已，毫無(wú)戰(zhàn)功，為什么他的食邑反而比我們多呢？

劉邦聞知此事后，就對(duì)他們說(shuō)：“你們知道獵人嗎？打獵的時(shí)候，追殺野獸的是獵狗，而指示行蹤，放狗追獸的是人。如今諸位只是能獵獲野獸，相當(dāng)于獵狗的功勞。至于蕭何，他能放出獵狗，指示追逐目標(biāo)，那相當(dāng)于獵人的功勞。況且你們只是一個(gè)人追隨我，多的也不過(guò)帶兩三個(gè)家里人，而蕭何卻是全族好幾十人跟隨我，這些功勞怎么能抹殺呢？”眾人聽(tīng)罷，都無(wú)言以答。諸侯分封完畢，接著是排位次。

群臣都說(shuō)：“平陽(yáng)侯曹參跟隨陛下南征北戰(zhàn)，身受70余處戰(zhàn)傷，攻城掠地，功勞最多，應(yīng)排第一。”劉邦已經(jīng)壓過(guò)大家一次，重封了蕭何，對(duì)排位次的事就不好再說(shuō)什么，不過(guò)他心里仍然認(rèn)為蕭何應(yīng)該排在第一位。這時(shí)，關(guān)內(nèi)侯鄂君說(shuō)：“在楚漢戰(zhàn)爭(zhēng)中，陛下有好幾次都是全軍潰敗，只身逃脫，全靠蕭何從關(guān)中派出軍隊(duì)來(lái)補(bǔ)充。有時(shí)，就是沒(méi)有陛下的命令，蕭何一次也派遣幾萬(wàn)人，正好補(bǔ)充了陛下的急需。不僅是士兵，就是軍糧也全靠蕭何轉(zhuǎn)漕關(guān)中，才保證了供應(yīng)。這些都是創(chuàng)立漢家天下流傳后世的大功勞，怎么能把像曹參等人只是一時(shí)的戰(zhàn)功列在萬(wàn)世之功的前面呢！依臣之見(jiàn)，蕭何應(yīng)排第一，曹參第二。”鄂君的這番議論，正中劉邦下懷，于是順?biāo)浦郏咽捄闻艦榈谝唬瑴?zhǔn)許他穿鞋帶劍上殿，并封了蕭何的父子兄弟10多人。這樣，蕭何位列眾卿之首，被稱(chēng)為“開(kāi)國(guó)第一侯。”

劉邦論功行賞、分封諸侯后，定都的問(wèn)題又迫在眉睫。起初，打算定都洛陽(yáng)，后來(lái)戍卒婁敬面見(jiàn)劉邦，建議依借關(guān)中的險(xiǎn)要形勢(shì)，定都咸陽(yáng)(今陜西長(zhǎng)安縣西北)。劉邦征求張良的意見(jiàn)后，當(dāng)即決定定都咸陽(yáng)。并封婁敬為奉春君，賜姓劉。于是，劉邦暫居櫟陽(yáng)，命丞相蕭何營(yíng)建咸陽(yáng)。公元前199年，皇宮竣工，蕭何奏請(qǐng)御駕往視。

劉邦于是從櫟陽(yáng)到咸陽(yáng)，蕭何接駕，導(dǎo)入游觀。最大的一座，叫做未央宮，周?chē)挠卸铩|西兩方，闕門(mén)最廣。殿宇規(guī)模，亦皆高敞，尤以前殿最為豪華壯麗。武庫(kù)、太倉(cāng)，分建殿旁，氣象巍峨。劉邦巡視一番后，嫌宮室過(guò)于壯麗豪華，責(zé)備蕭何道：“朕之起義，原為救民。現(xiàn)今天下初定，民窮財(cái)盡，怎將這座宮殿造得如此奢華？”蕭何見(jiàn)漢帝責(zé)怪，不慌不忙地說(shuō)：“正因?yàn)樘煜聞倓偘捕ǎ藕媒铏C(jī)會(huì)多征發(fā)些人和物來(lái)營(yíng)建宮室，況且天子以四海為家，宮室壯麗才能顯出威嚴(yán)，也免得子孫后代再來(lái)重建。”劉邦見(jiàn)蕭何回答的如此得體，便轉(zhuǎn)怒為喜道：“如此說(shuō)來(lái)，朕未免錯(cuò)怪你了。”蕭何聽(tīng)漢帝在安慰自己，接著說(shuō)：“微臣此事雖蒙陛下寬宥，但來(lái)日方長(zhǎng)，難免有誤，尚望陛下有以教之。”

漢帝微笑著說(shuō)：“你做事頗有遠(yuǎn)見(jiàn)，朕記得當(dāng)年攻破此地時(shí)，諸將乘亂人宮，未免有所攜取，惟汝只取書(shū)籍表冊(cè)而去，目下辦事有條不紊，方便多了。”蕭何亦笑道：“臣無(wú)所長(zhǎng)，一生為吏，對(duì)于前朝典籍，視為至寶，平日得以借鑒。今為陛下一語(yǔ)道破。陛下天資聰慧，事事留意，真非臣下可及萬(wàn)一也。”漢帝聽(tīng)了大喜，便指著未央宮的四周，對(duì)蕭何道：“此處可以添筑城垣，作為京邑，就叫長(zhǎng)安吧。”從此，咸陽(yáng)便更名為長(zhǎng)安了。至此，西漢建都長(zhǎng)安，歷時(shí)200余年，蕭何成為該城的最早規(guī)劃和設(shè)計(jì)者。